这个研报据说是安信农业的调研记录。里面的内容,由于是速记,和当时的情况是有出入的。
通过天心的高繁母猪(psy24)替代老五丰的美系猪提高psy;老五丰在2022年也引入了5000头纯种法系(psy27)进行替换。
天心上半年的业绩已经公布在半年报,可以自行查看或者看我的文章(新五丰的超级大彩蛋)。纪要里面的“930万略微亏一点”是笔误,930是三季度的意思,三季度略微亏一点。略微多还是略微少结合当季度仔猪价格即可判断。天心在三季度通过停止销售把仔猪育肥的形式降低了亏损,但总是要出栏的。所以我们看到三季度出栏没有那么高,是因为仔猪后移到了四季度。四季度已经没有退路,因为仔猪没法再育肥后延到2024年一季度(这个季度的猪价预期很差)。
天心已经认了业绩对赌,股份注销公司已经有预期了。目前看,我的注销股份测算,确实太保守了。
说9月已经很接近16.5,但是10月份猪病压力过大有反弹。10月的应该在17.2,总部费用有几毛。新五丰头均三费全行业最低,同时增速行业最高,我个人估计在在三到五毛。
不存在调整,这是国资委和农业集团确定的战略,公司只是执行。具体的经营风格和细节可能会有些变化,但是战略是很坚定的。
公司按照原定的租赁策略继续推进产能的快速发展。母猪场平房大概租金为每年1400元/头,楼房贵一点,肥猪一年出两栏,一个栏位110元,一年大约220元/栏位。可以测算出1400/25(设计母猪年产子数量)+9+110(实际应为100,设计是2.2栏)=175元。有球友告诉我神教徒雄哥威武1987(已拉黑)诋毁说新五丰母猪栏一年租金1400,牧原建设才1400,新五丰是牧原的10倍以上费用。这真是好玩,另外一个神教官天堂的幻想02测算的牧原一头猪承担的折旧是167元。按照1400元建设一个母猪栏,1400/10(折旧年限)/25(设计psy),可以得出牧原一头仔猪端只需要5.6元,那么牧原的一头猪需要的育肥栏折旧达到了160元?牧原的建设人员是收了多少黑钱,育肥栏需要160元?!
我一个同事,以前卖饲料,高手中的高手,那几年挣了500多万,在江门买了两套房子,Q5代步,还有300多万现金,非洲猪瘟来了,和人一起合伙搞两个猪场,租的,两年下来不玩了,陪了100多万,炒股,追高,单吊,垃圾股,三个都符合韭菜,关键还认为自己是高手,,又不见100多万,目前剩下1000万,工作也不行。惶惶不可终日!$大北农(SZ002385)$
哟,谁愿意和你为谋!你给我发那些毫无价值的观点,我可曾理会你?你回我帖子,除了这一条,我可曾认真回过你?
非瘟让饲料业务员淘汰了90%,以前全国有10万业务员,每个公司30-200个不等,大北农福建公司高峰时候超过1000人。一去不复返。$大北农(SZ002385)$
总结一下这个研报据说是安信农业的调研记录。里面的内容,由于是速记,和当时的情况是有出入的。纪要有点乱,总结一下:一、降本措施及成效通过天心的高繁母猪(psy24)替代老五丰的美系猪提高psy;老五丰在2022年也引入了5000头纯种法系(psy27)进行替换。此外通过发酵...